IL PRESIDENTE DELLA REPUBBLICA
Visti gli articoli 76 e 87 della Costituzione;
Vista la direttiva 2011/89/UE del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 16 novembre 2011, che modifica le direttive 98/78/CE,
2002/87/CE, 2006/48/CE e 2009/138/CE, per quanto concerne la
vigilanza supplementare sulle imprese finanziarie appartenenti a un
conglomerato finanziario;
Vista la legge 24 dicembre 2012, n. 234, recante norme generali
sulla partecipazione dell'Italia alla formazione e all'attuazione
della normativa e delle politiche dell'Unione europea;
Vista la legge 6 agosto 2013, n. 96, recante delega al Governo per
il recepimento delle direttive europee e l'attuazione di altri atti
dell'Unione europea - Legge di delegazione europea 2013;
Visto il decreto legislativo 30 maggio 2005, n. 142, recante
attuazione della direttiva 2002/87/CE relativa alla vigilanza
supplementare sugli enti creditizi, sulle imprese di assicurazione e
sulle imprese di investimento appartenenti ad un conglomerato
finanziario;
Visto il testo unico delle leggi in materia bancaria e creditizia,
di cui al decreto legislativo 1° settembre 1993, n. 385;
Visto il codice delle assicurazioni private, di cui al decreto
legislativo 7 settembre 2005, n. 209;
Visto il testo unico delle disposizioni in materia di
intermediazione finanziaria, di cui al decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58;
Vista la preliminare deliberazione del Consiglio dei ministri,
adottata nella riunione del 3 dicembre 2013;
Acquisiti i pareri delle competenti Commissioni della Camera dei
deputati e del Senato della Repubblica;
Vista la deliberazione del Consiglio dei ministri, adottata nella
riunione del 28 febbraio 2014;
Sulla proposta del Presidente del Consiglio dei ministri e del
Ministro dell'economia e delle finanze, di concerto con il Ministro
dello sviluppo economico, con il Ministro della giustizia e con il
Ministro degli affari esteri;
E m a n a
il seguente decreto legislativo:
Art. 1
Modifiche al decreto legislativo 30 maggio 2005 n. 142
1. All'articolo 1, comma 1, del decreto legislativo 30 maggio 2005,
n. 142, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) dopo la lettera b), sono inserite le seguenti:
«b-bis) codice delle assicurazioni private, di seguito
denominato CAP: il decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209, e
successive modificazioni;
b-ter) norme settoriali: le disposizioni di cui alle lettere da
a) a b-bis) e le relative disposizioni di attuazione delle competenti
autorita' di vigilanza;»;
b) alla lettera e) le parole: «del codice delle assicurazioni
private» sono sostituite dalle seguenti: «del CAP»;
c) la lettera g) e' sostituita dalla seguente: «g) impresa
regolamentata: una banca, un'impresa di assicurazione, un'impresa di
riassicurazione, un'impresa di investimento, una societa' di gestione
patrimoniale o un gestore di FIA autorizzati in Italia o in un altro
Paese dell'Unione europea;»;
d) dopo la lettera h), e' inserita la seguente: «h-bis) gestore
di fondi di investimento alternativi: la societa' autorizzata ai
sensi della direttiva 2011/61/UE in uno Stato dell'UE diverso
dall'Italia, che esercita l'attivita' di gestione di uno o piu' FIA
(gestore di FIA UE o GEFIA UE) ovvero la societa' autorizzata ai
sensi della direttiva 2011/61/UE con sede legale in uno Stato non
appartenente all'UE, che esercita l'attivita' di gestione di uno o
piu' FIA (gestore di FIA non UE o GEFIA non UE);»;
e) dopo la lettera h-bis, e' inserita la seguente: «h-ter) FIA:
gli organismi collettivi del risparmio rientranti nell'ambito di
applicazione della direttiva 2011/61/UE;»;
f) alla lettera i), le parole: «del codice delle assicurazioni
private» sono sostituite dalle seguenti: «del CAP»;
g) la lettera l) e' soppressa;
h) alla lettera m) sono apportate le seguenti modificazioni:
1) il numero 1) e' sostituito dal seguente: «1) una banca; una
societa' che esercita, in via esclusiva o prevalente l'attivita' di
assunzione di partecipazioni aventi le caratteristiche indicate dalla
Banca d'Italia ovvero una o piu' delle attivita' previste
dall'articolo 1, comma 2, lettera f), numeri da 2) a 12), TUB o altre
attivita' finanziarie previste ai sensi del numero 15) della medesima
lettera dell'articolo 1, comma 2, TUB; un istituto di pagamento; una
societa' strumentale di cui all'articolo 59, comma 1, lettera c), TUB
(settore bancario);»;
2) il numero 3) e' sostituito dal seguente: «3) un'impresa di
investimento ai sensi dell'articolo 4, n. 2), del regolamento (UE) n.
575/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio del 26 giugno 2013
(settore servizi di investimento);»;
3) il numero 4) e' abrogato;
i) la lettera q) e' sostituita dalla seguente: «q) impresa madre:
un'impresa che controlla un'altra impresa;»;
l) alla lettera r), le parole da: «ai sensi dell'articolo 26» a:
«private» sono soppresse;
m) alla lettera s), e' aggiunto, in fine, il seguente periodo:
«Sono comprese le partecipazioni possedute per il tramite di societa'
controllate, di societa' fiduciarie o per interposta persona;»;
n) dopo la lettera s), e' inserita la seguente: «s-bis)
partecipazione qualificata: la partecipazione di cui all'articolo 19
del TUB, all'articolo 15 del TUF, all'articolo 68 del CAP;»;
o) alla lettera t), sono aggiunte, in fine, le seguenti parole:
«, ivi compresi eventuali sottogruppi delle stesse»;
p) dopo la lettera t), e' inserita la seguente: «t-bis)
controllo: la relazione di cui all'articolo 23 del TUB, all'articolo
72 del CAP;»;
q) la lettera u) e' sostituita dalla seguente: «u) stretti
legami: i legami tra due o piu' persone fisiche o giuridiche
consistenti in una partecipazione, un legame di controllo o una
situazione nella quale due o piu' persone fisiche o giuridiche siano
legate in modo duraturo a una stessa persona da un legame di
controllo;»;
r) la lettera z) e' sostituita dalla seguente: «z) autorita'
competenti: le autorita' nazionali dei Paesi dell'Unione europea
preposte, in forza di legge o regolamento, all' esercizio della
vigilanza sulle banche, sugli IMEL, sulle imprese di assicurazione o
riassicurazione, sulle imprese di investimento, sulle societa' di
gestione patrimoniale o sui gestori di fondi d'investimento
alternativi, sia a livello di singola impresa che di gruppo;»;
s) alla lettera aa), numero 1), sono aggiunte, in fine, le
seguenti parole: «in particolare sulla capogruppo di un settore»;
t) alla lettera dd), le parole: «per le imprese appartenenti a
uno stesso conglomerato finanziario» sono soppresse;
u) alla lettera dd), dopo la parola: «conglomerato», e' inserita
la seguente: «finanziario».
2. All'articolo 2 del decreto legislativo 30 maggio 2005 n. 142,
sono apportate le seguenti modificazioni:
a) al comma 1, dopo la parola: «regolamentate», le parole: «e
non» sono soppresse;
b) dopo il comma 1, e' inserito il seguente: «1-bis. Fatte salve
le norme settoriali in materia di vigilanza, le autorita' competenti
assicurano, nei limiti e nei modi previsti dal presente decreto, la
vigilanza supplementare sulle imprese regolamentate di cui
all'articolo 1, lettera g).»;
c) al comma 4 le parole: «d), ed e)» sono sostituite dalle
seguenti: «a), nn. 2) e 3), o b), nn. 2) e 3).».
3. All'articolo 3 del decreto legislativo 30 maggio 2005, n. 142,
sono apportate le seguenti modificazioni:
a) alla rubrica, dopo la parola: «Nozione» sono inserite le
seguenti: «e identificazione»;
b) al comma 1, alinea, le parole: «ai fini del presente decreto»
sono soppresse;
c) al comma 1, la lettera a) e' sostituita dalla seguente:
«a) qualora a capo del gruppo vi sia un'impresa regolamentata:
1) questa sia un'impresa madre di un'altra impresa del
settore finanziario, oppure un'impresa che detiene una partecipazione
in altra impresa del settore finanziario, oppure un'impresa legata a
un'impresa del settore finanziario da una relazione che comporti
l'assoggettamento a direzione unitaria in virtu' di accordi o
clausole statutarie o in cui gli organi di amministrazione, direzione
e controllo sono costituiti in maggioranza dalle stesse persone;
2) almeno una delle imprese del gruppo operi nel settore
assicurativo e almeno una operi nel settore bancario o nel settore
dei servizi di investimento;
3) le attivita' consolidate o aggregate delle imprese del
gruppo che operano nel settore assicurativo e le attivita'
consolidate o aggregate delle imprese che operano nel settore
bancario e nel settore dei servizi d'investimento siano entrambe
significative, ai sensi dei commi 3 e 4; a tali fini, il settore
bancario e quello dei servizi di investimento sono considerati
congiuntamente;»;
d) al comma 1, le lettere b), c), d) ed e) sono sostituite dalla
seguente:
«b) qualora a capo del gruppo non vi sia un'impresa
regolamentata:
1) le attivita' del gruppo si svolgano principalmente nel
settore finanziario, ai sensi del comma 2;
2) almeno una delle imprese del gruppo operi nel settore
assicurativo e almeno una operi nel settore bancario o nel settore
dei servizi di investimento;
3) le attivita' consolidate o aggregate delle imprese del
gruppo che operano nel settore assicurativo e le attivita'
consolidate o aggregate delle imprese che operano nel settore
bancario e nel settore dei servizi d'investimento siano entrambe
significative, ai sensi dei commi 3 e 4; a tali fini, il settore
bancario e quello dei servizi di investimento sono considerati
congiuntamente;»;
e) dopo il comma 1, e' inserito il seguente: «1-bis) Le autorita'
competenti che hanno autorizzato le imprese regolamentate
appartenenti al gruppo collaborano strettamente tra loro al fine di
stabilire se il gruppo costituisce un conglomerato finanziario. In
particolare, se un'autorita' competente ritiene che un'impresa
regolamentata da essa autorizzata appartenga a un gruppo che potrebbe
costituire un conglomerato finanziario non ancora individuato,
comunica tale circostanza alle altre autorita' competenti
interessate.»;
f) al comma 2, la parola: «c)» e' sostituita dalle seguenti: «b),
n. 1)»;
g) il comma 3 e' sostituito dal seguente: «3. Si considerano
significative, ai sensi del comma 1, lettera a), n. 3), e lettera b),
n. 3), le attivita' svolte nei diversi settori finanziari se, per
ciascun settore finanziario, il valore medio del rapporto tra il
totale dello stato patrimoniale di quel settore finanziario e il
totale dello stato patrimoniale delle imprese di tutti i settori
finanziari appartenenti al gruppo e del rapporto tra i requisiti di
solvibilita' del medesimo settore finanziario, calcolati in
conformita' delle pertinenti norme settoriali, e il totale dei
requisiti di solvibilita' delle imprese di tutti i settori finanziari
appartenenti al gruppo e' superiore al 10 per cento.»;
h) il comma 4 e' sostituito dal seguente: «4. Le attivita' svolte
nei diversi settori finanziari si presumono significative ai sensi
del comma 1, lettera a), n. 3), e lettera b), n. 3), anche nel caso
in cui il totale dello stato patrimoniale del settore finanziario di
minori dimensioni del gruppo sia superiore a 6 miliardi di euro.»;
i) dopo il comma 4, sono inseriti i seguenti:
«4-bis. Ai fini del presente articolo il settore finanziario di
minori dimensioni e il settore finanziario piu' importante di un
conglomerato finanziario sono, rispettivamente, il settore con il
valore medio piu' basso e quello con il valore medio piu' elevato ai
sensi del comma 3.
4-ter. Le societa' di gestione patrimoniale e i gestori di
fondi di investimento alternativi si aggiungono al settore a cui
appartengono all'interno del gruppo; ove non appartengano a un
settore, si aggiungono al settore finanziario di minori dimensioni.»
l) il comma 6 e' sostituito dal seguente: «6. Ai fini
dell'applicazione dei commi 2 e 3, le autorita' competenti rilevanti
possono, di comune accordo e in casi eccezionali, sostituire il
criterio basato sul totale dello stato patrimoniale con il parametro
della struttura dei redditi o con quello delle attivita' fuori
bilancio o con entrambi o anche aggiungere uno o entrambi tali
parametri qualora ritengano che essi abbiano particolare rilevanza ai
fini della vigilanza supplementare.»;
m) dopo il comma 6, sono aggiunti i seguenti:
«6-bis. Ai fini dell'applicazione dei commi 3, 4 e 5, le
autorita' competenti rilevanti, di comune accordo, possono:
a) escludere un'impresa dal calcolo dei requisiti di
adeguatezza patrimoniale supplementare nei casi di cui all'articolo
7, comma 4; nei casi di cui alla lettera a) della stessa disposizione
l'esenzione non puo' essere concessa qualora le autorita' ritengano
che l'impresa ha stabilito la sede in uno Stato extracomunitario al
fine di eludere la regolamentazione a cui sarebbe soggetta
nell'Unione europea;
b) al fine di evitare bruschi cambiamenti del regime di
vigilanza, identificare il conglomerato purche' le soglie di cui ai
commi 2, 3 e 4 siano state superate per 3 anni consecutivi oppure
indipendentemente da detto requisito temporale qualora la struttura
del gruppo subisca modifiche significative;
c) escludere una o piu' partecipazioni nel settore di minori
dimensioni ove tali partecipazioni siano decisive per
l'identificazione di un conglomerato finanziario e, considerate nel
loro insieme, siano di interesse trascurabile rispetto agli obiettivi
della vigilanza supplementare.
6-ter. Qualora sia stato individuato un conglomerato
finanziario ai sensi dei commi 2, 3 e 4, le decisioni di cui al comma
6-bis sono adottate su proposta del coordinatore del conglomerato.
6-quater. Al fine di evitare bruschi cambiamenti di regime per
i conglomerati gia' soggetti a vigilanza supplementare, nel caso in
cui i rapporti indicati ai commi 2 e 3 scendano al di sotto
rispettivamente del 40 per cento o del 10 per cento, si applicano per
i tre anni successivi coefficienti ridotti rispettivamente pari al 35
per cento e all'8 per cento. Analogamente, se il totale dello stato
patrimoniale del settore finanziario di minori dimensioni del gruppo
scende al di sotto di 6 miliardi di euro si applica per i tre anni
successivi una soglia inferiore, pari a 5 miliardi di euro.
6-quinquies. Il coordinatore, con l'accordo delle altre
autorita' competenti rilevanti, puo', durante il periodo di cui al
comma 6-quater, non applicare i coefficienti o l'importo ridotti.
6-sexies. Le autorita' competenti, tenendo conto degli
orientamenti del Comitato congiunto, riesaminano con periodicita'
annuale la situazione dei gruppi alla luce dei criteri quantitativi
enunciati nel presente articolo.».
4. All'articolo 4 del decreto legislativo 30 maggio 2005, n. 142,
sono apportate le seguenti modificazioni:
a) la rubrica e' sostituita dalla seguente: «Esonero del
conglomerato finanziario dalla vigilanza supplementare»;
b) il comma 1 e' sostituito dal seguente:
«1. Le autorita' competenti rilevanti possono, di comune
accordo, esonerare un gruppo dall'ambito di applicazione della
vigilanza supplementare stabilita dal presente decreto ovvero
dall'applicazione dei soli articoli 8, 9 o 10, ove ricorra uno dei
seguenti casi:
a) l'attivita' esercitata nei diversi settori finanziari e'
significativa ai sensi dell'articolo 3, comma 4, ma non dell'articolo
3, comma 3;
b) l'attivita' esercitata nei diversi settori finanziari e'
significativa ai sensi dell'articolo 3, comma 3, ma il settore di
minori dimensioni presenta un totale dello stato patrimoniale
inferiore a 6 miliardi di euro.»;
c) il comma 2 e' sostituito dal seguente: «2. Le esenzioni di
cui al comma 1 sono disposte dalle autorita' competenti rilevanti
qualora esse ritengano, di comune accordo, che l'applicazione della
vigilanza supplementare o delle disposizioni richiamate al comma 1
non sia necessaria oppure sia inopportuna o fuorviante rispetto agli
obiettivi della vigilanza supplementare.»;
d) il comma 3 e' sostituito dal seguente: «3. Le esenzioni di
cui ai commi 1 e 2 sono notificate alle altre autorita' competenti
interessate e, salvo circostanze eccezionali, sono rese pubbliche
dalle autorita' competenti che le hanno adottate.»;
e) il comma 4 e' sostituito dal seguente: «4. Le autorita'
competenti, tenendo conto degli orientamenti del Comitato congiunto,
riesaminano con periodicita' annuale i casi di esclusione
dall'applicazione della vigilanza supplementare.».
5. All'articolo 5 del decreto legislativo 30 maggio 2005, n. 142,
sono apportate le seguenti modificazioni:
a) al comma 3, lettera b), numero 6), dopo le parole: «in cui» e'
inserita la seguente: «un»;
b) al comma 4, dopo la parola: «articolo», la parola: «4» e'
sostituita dalla seguente: «3»;
c) al comma 4, il secondo periodo e' sostituito dal seguente: «Il
coordinatore informa altresi' le autorita' competenti che hanno
autorizzato le imprese regolamentate appartenenti al gruppo, le
autorita' competenti dello Stato membro nel quale la societa' di
partecipazione finanziaria mista ha la sua sede principale, nonche'
il comitato congiunto.»;
d) al comma 5, le parole: «possono, mediante accordi di
coordinamento e sentito» sono sostituite dalle seguenti: «possono, di
comune accordo e consultato»;
e) al comma 7, dopo la parola: «compiti», sono inserite le
seguenti: «necessari per l'esercizio della vigilanza supplementare»;
f) dopo il comma 9, e' aggiunto il seguente:
«9-bis. Le autorita' competenti rilevanti, tenendo conto degli
orientamenti del comitato congiunto, collaborano fra loro e con le
autorita' dei Paesi terzi e agevolano l'esercizio della vigilanza
supplementare tramite:
a) i collegi di supervisori istituiti in base alle norme
settoriali, eventualmente integrati su richiesta del coordinatore in
qualita' di autorita' di vigilanza consolidata bancaria o del gruppo
assicurativo;
b) gli accordi di coordinamento di cui al comma 7, che
formano parte separata degli accordi di collaborazione e
coordinamento definiti ai sensi delle norme settoriali.».
6. All'articolo 6 del decreto legislativo 30 maggio 2005, n. 142,
sono apportate le seguenti modificazioni:
a) al comma 1, prima delle parole: «ai fini», sono inserite le
seguenti: «Fatte salve le rispettive responsabilita' definite dalle
norme settoriali,»;
b) al comma 3, la lettera a) e' sostituita dalla seguente: «a)
l'identificazione della forma giuridica e della struttura
organizzativa e di governo societario del gruppo, ivi inclusa
l'individuazione di tutte le imprese regolamentate, le imprese figlie
non regolamentate e le succursali significative appartenenti al
conglomerato finanziario, i titolari di partecipazioni qualificate a
livello dell'impresa madre capogruppo, nonche' delle autorita'
competenti delle imprese regolamentate del gruppo;».
7. All'articolo 7 del decreto legislativo 30 maggio 2005, n. 142,
sono apportate le seguenti modificazioni:
a) la rubrica e' sostituita dalla seguente: «Adeguatezza
patrimoniale supplementare»;
b) al comma 1, prima delle parole: «le imprese», sono inserite le
seguenti: «Fatte salve le norme settoriali in materia di adeguatezza
patrimoniale,»;
c) al comma 2, dopo le parole: «settore finanziario», sono
aggiunte, in fine, le seguenti: «e le societa' di partecipazione
finanziaria mista»;
d) al comma 4, le parole da: «previa» a: «urgenza» sono
soppresse;
e) al comma 4, lettera c), e' aggiunto, in fine, il seguente
periodo: «in tal caso, salvo situazioni di urgenza, l'esclusione e'
decisa dal coordinatore sentite le altre autorita' competenti
rilevanti;»;
f) al comma 5, le parole: «stabiliscono, mediante specifici
accordi di coordinamento,» sono sostituite dalle seguenti: «possono
stabilire, di comune accordo,»;
g) dopo il comma 6, e' aggiunto il seguente: «6-bis. Ai fini
della verifica dell'adeguatezza patrimoniale supplementare di un
conglomerato finanziario, qualora si applichi il metodo 1
(consolidamento contabile) di cui all'allegato, i fondi propri e i
requisiti di solvibilita' delle imprese del gruppo sono calcolati
sulla base delle rispettive norme settoriali in materia di forma e
ambito del consolidamento. Qualora si applichi il metodo 2 (deduzione
e aggregazione), di cui all'allegato, il calcolo tiene conto della
quota proporzionale del capitale sottoscritto detenuta direttamente o
indirettamente dall'impresa madre o da un'impresa che detiene una
partecipazione in un'altra impresa del gruppo.».
8. All'articolo 8 del decreto legislativo 30 maggio 2005, n. 142,
sono apportate le seguenti modificazioni:
a) al comma 1, prima delle parole: «le imprese», sono inserite le
seguenti: «Fatte salve le norme settoriali,»;
b) al comma 4, le parole: «mediante specifici accordi di
coordinamento, possono» sono sostituite dalle seguenti: «possono di
comune accordo»;
c) al comma 4, dopo la parola: «quantitativi» sono inserite le
seguenti: «ovvero adottare altre misure»;
d) al comma 7, dopo la parola: «2002/87/CE», sono inserite le
seguenti: «e successive modificazioni,»;
e) dopo il comma 7, e' aggiunto il seguente: «7-bis. Le autorita'
competenti applicano il presente articolo tenendo conto degli
orientamenti emanati dall'ABE, dall'AESFEM e dall'AEAP tramite il
comitato congiunto, al fine di assicurare la convergente applicazione
della vigilanza supplementare sulla concentrazione dei rischi delle
imprese regolarmente incluse nei conglomerati finanziari, la coerenza
degli strumenti di vigilanza previsti dal presente articolo con le
corrispondenti previsioni delle norme settoriali nella stessa
materia, anche con riferimento alle partecipazioni del conglomerato
finanziario.».
9. All'articolo 9 del decreto legislativo 30 maggio 2005, n. 142,
sono apportate le seguenti modificazioni:
a) al comma 1, prima delle parole: «le imprese», sono inserite le
seguenti: «Fatte salve le norme settoriali,»;
b) il comma 5 e' sostituito dal seguente: «5. Al fine di
conseguire gli obiettivi di vigilanza supplementare, le autorita' di
vigilanza competenti rilevanti possono, di comune accordo, fissare
limiti quantitativi o requisiti qualitativi ovvero adottare altre
misure che permettano di conseguire gli obiettivi di vigilanza
supplementare riguardo alle operazioni intragruppo di imprese
regolamentate appartenenti ad un conglomerato finanziario.»;
c) al comma 8, dopo la parola: «2002/87/CE», sono inserite le
seguenti: «e successive modificazioni,»;
d) dopo il comma 8, e' aggiunto il seguente: «8-bis. Le autorita'
competenti applicano il presente articolo tenendo conto degli
orientamenti emanati dall'ABE, dall'AESFEM e dall'AEAP tramite il
comitato congiunto, al fine di assicurare la convergente applicazione
della vigilanza supplementare sulle operazioni intragruppo delle
imprese regolarmente incluse nei conglomerati finanziari, la coerenza
degli strumenti di vigilanza previsti dal presente articolo con le
corrispondenti previsioni delle norme settoriali nella stessa
materia, anche con riferimento alle partecipazioni del conglomerato
finanziario.».
10. All'articolo 10 del decreto legislativo 30 maggio 2005, n. 142,
sono apportate le seguenti modificazioni:
a) alla rubrica, dopo la parola: «interni» sono aggiunte le
seguenti: «e procedure di gestione del rischio.»;
b) al comma 4, prima delle parole: «sono istituiti» sono inserite
le seguenti: «ai sensi dell'articolo 2, comma 2,»;
c) dopo il comma 5, sono aggiunti i seguenti:
«5-bis. Le imprese regolamentate incluse in un conglomerato
finanziario forniscono periodicamente alle autorita' competenti
informazioni circa la propria forma giuridica e struttura di governo
societario e organizzativa a livello di conglomerato finanziario,
anche con riferimento alle imprese figlie non regolamentate e alle
succursali o sedi secondarie significative.
5-ter. Le imprese regolamentate facenti parte di un
conglomerato finanziario pubblicano annualmente, nell'informativa
pubblica di bilancio, una descrizione della propria forma giuridica,
struttura di governo societario e organizzativa.
5-quater. Le autorita' competenti applicano il presente
articolo tenendo conto degli orientamenti emanati dall'ABE,
dall'AESFEM e dall'AEAP tramite il comitato congiunto, al fine di
assicurare la convergente applicazione della vigilanza supplementare
sui meccanismi di controllo interno e sulle procedure di gestione del
rischio, nonche' la coerenza con i processi di revisione di vigilanza
previsti dalle norme settoriali, anche con riferimento alle
partecipazioni del conglomerato finanziario.
5-quinquies. Qualora il coordinatore svolga prove di stress sui
conglomerati finanziari, le autorita' competenti rilevanti cooperano
a tal fine con il coordinatore. Nello svolgimento delle prove di
stress il coordinatore tiene conto degli eventuali orientamenti del
comitato congiunto e comunica a quest'ultimo i risultati.».
11. All'articolo 11 del decreto legislativo 30 maggio 2005, n. 142,
sono apportate le seguenti modificazioni:
a) il comma 1 e' sostituito dal seguente: «1. I soggetti che
svolgono funzioni di amministrazione, direzione e controllo presso le
societa' di partecipazione finanziaria mista devono possedere i
requisiti di onorabilita' e professionalita' determinati ai sensi
delle norme settoriali applicabili al settore di maggiori dimensioni
del conglomerato finanziario.»;
b) il comma 2 e' sostituito dal seguente: «2. Il difetto dei
requisiti determina la decadenza dall'ufficio secondo quanto previsto
dalle norme settoriali applicabili ai sensi del comma 1. In caso di
inerzia, la decadenza e' pronunciata dal coordinatore nei modi
previsti dalle norme settoriali.»;
c) il comma 3 e' sostituito dal seguente: «3. Si applicano le
cause di sospensione temporanea dalla carica previste dalle norme
settoriali di cui al comma 1. La sospensione e' dichiarata con le
modalita' indicate nel comma 2.».
12. All'articolo 13 del decreto legislativo 30 maggio 2005, n. 142,
sono apportate le seguenti modificazioni:
a) al comma 1, la lettera a) e' sostituita dalla seguente: «a) i
provvedimenti di cui all'articolo 53, comma 3, del TUB, all'articolo
7 del TUF, all'articolo 188, comma 1, e all'articolo 191 del CAP;»;
b) al comma 1, dopo la lettera a), e' inserita la seguente:
«a-bis) i provvedimenti previsti dal Titolo IV, Capo I Sezioni I, II
e III e Capo II del TUB;»;
c) la lettera c) e' sostituita dalla seguente: «c) i
provvedimenti previsti dal Titolo VII, Capo III, e dal Titolo XVI,
Capi I, II, III, IV e VII del CAP.»;
d) il comma 2 e' sostituito dal seguente: «2. Nei confronti delle
societa' di partecipazione finanziaria mista aventi sede in Italia, i
provvedimenti di cui al comma 1, lettere da a-bis) a c), sono
disposti o proposti dal coordinatore nei modi previsti dalle norme
settoriali.»;
e) il comma 4 e' sostituito dal seguente: «4. Per le specifiche
finalita' di questo articolo, il coordinatore e le altre autorita'
competenti interessate coordinano la loro attivita' anche, se del
caso, con specifici accordi.».
13. All'articolo 15 del decreto legislativo 30 maggio 2005, n. 142,
sono apportate le seguenti modificazioni:
a) al comma 6, prima delle parole: «le autorita'», sono inserite
le seguenti: «Ferme restando le norme settoriali sulla cooperazione
con autorita' di Stati non appartenenti all'Unione europea,»;
b) al comma 6, le parole: «sono comunicati» sono sostituite dalle
seguenti: «e' comunicato».
14. All'allegato del decreto legislativo 30 maggio 2005, n. 142,
sono apportate le seguenti modificazioni:
a) al comma 1, le lettere C) e D) sono sostituite dalla seguente:
«C) Combinazione di metodi. Le autorita' competenti possono
consentire una combinazione dei metodi A) e B).».
Avvertenza:
- Il testo delle note qui pubblicato e' stato redatto
dall'amministrazione competente per materia, ai sensi
dell'art.10, commi 2 e 3, del testo unico delle
disposizioni sulla promulgazione delle leggi,
sull'emanazione dei decreti del Presidente della Repubblica
e sulle pubblicazioni ufficiali della Repubblica italiana,
approvato con D.P.R. 28 dicembre 1985, n.1092, al solo fine
di facilitare la lettura delle disposizioni di legge
modificate o alle quali e' operato il rinvio. Restano
invariati il valore e l'efficacia degli atti legislativi
qui trascritti.
Per le direttive CEE vengono forniti gli estremi di
pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale delle Comunita'
europee (GUCE).
Note alle premesse:
L'art. 76 della Costituzione stabilisce che l'esercizio
della funzione legislativa non puo' essere delegato al
Governo se non con determinazione di principi e criteri
direttivi e soltanto per tempo limitato e per oggetti
definiti.
L'articolo 87 della Costituzione conferisce, tra
l'altro, al Presidente della Repubblica il potere di
promulgare le leggi e di emanare i decreti aventi valore di
legge ed i regolamenti.
La direttiva 2011/89/UE del Parlamento europeo e del
Consiglio del 16 novembre 2011, che modifica le direttive
98/78/CE, 2002/87/CE, 2006/48/CE e 2009/138/CE per quanto
concerne la vigilanza supplementare sulle imprese
finanziarie appartenenti a un conglomerato finanziario
Testo rilevante ai fini del SEE e' pubblicata nella GU L
326 dell' 8.12.2011.
La legge 24 dicembre 2012, n. 234 (Norme generali sulla
partecipazione dell'Italia alla formazione e all'attuazione
della normativa e delle politiche dell'Unione europea) e'
pubblicata nella Gazz. Uff. 4 gennaio 2013, n. 3.
La legge 6 agosto 2013, n. 96 (Delega al Governo per il
recepimento delle direttive europee e l'attuazione di altri
atti dell'Unione europea - Legge di delegazione europea
2013) e' pubblicata nella Gazz. Uff. 20 agosto 2013, n.
194.
Il decreto legislativo 30 maggio 2005, n. 142
(Attuazione della direttiva 2002/87/CE relativa alla
vigilanza supplementare sugli enti creditizi, sulle imprese
di assicurazione e sulle imprese di investimento
appartenenti ad un conglomerato finanziario, nonche'
all'istituto della consultazione preliminare in tema di
assicurazioni) e' pubblicato nella Gazz. Uff. 25 luglio
2005, n. 171, S.O.
Il decreto legislativo 1° settembre 1993, n. 385 (Testo
unico delle leggi in materia bancaria e creditizia) e'
pubblicato nella Gazz. Uff. 30 settembre 1993, n. 230, S.O.
Il decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209 (Codice
delle assicurazioni private) e' pubblicato nella Gazz. Uff
13 ottobre 2005, n. 239, S.O.
Il decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 (Testo
unico delle disposizioni in materia di intermediazione
finanziaria, ai sensi degli articoli 8 e 21 della legge 6
febbraio 1996, n. 52) e' pubblicato nella Gazz. Uff. 26
marzo 1998, n. 71, S.O.
Note all'art. 1:
Si riporta il testo del comma 1 dell'articolo 1 del
citato decreto legislativo n. 142 del 2005, come modificato
dal presente decreto:
«Art. 1 (Definizioni). - 1. Ai fini del presente
decreto si intende per:
a) testo unico bancario, di seguito denominato TUB:
il decreto legislativo 1° settembre 1993, n. 385, e
successive modificazioni;
b) testo unico della finanza, di seguito denominato
TUF: il decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, e
successive modificazioni;
b-bis) codice delle assicurazioni private, di seguito
denominato CAP: il decreto legislativo 7 settembre 2005, n.
209, e successive modificazioni;
b-ter) norme settoriali: le disposizioni di cui alle
lettere da a) a b-bis) e le relative disposizioni di
attuazione delle competenti autorita' di vigilanza;
c) banca: l'impresa di cui all'articolo 1, comma 1,
lettera b), del TUB;
d) istituto di moneta elettronica, di seguito
denominato IMEL: l'impresa di cui all'articolo 1, comma 2,
lettera h-bis), del TUB;
e) impresa di assicurazione: l'impresa autorizzata
all'esercizio dell'attivita' assicurativa ai sensi
dell'articolo 1, comma 1, lettera t), del CAP;
f) imprese di investimento: le imprese di cui
all'articolo 1, comma 1, lettera h), del TUF;
ff-bis) «SEVIF»: il Sistema europeo di vigilanza
finanziaria composto dalle seguenti parti:
1) «ABE»: Autorita' bancaria europea, istituita con
regolamento (UE) n. 1093/2010;
2) «AEAP»: Autorita' europea delle assicurazioni e
delle pensioni aziendali e professionali, istituita con
regolamento (UE) n. 1094/2010;
3) «AESFEM»: Autorita' europea degli strumenti
finanziari e dei mercati, istituita con regolamento (UE) n.
1095/2010;
4) «Comitato congiunto»: il Comitato congiunto
delle Autorita' europee di vigilanza, previsto
dall'articolo 54 del regolamento (UE) n. 1093/2010, del
regolamento (UE) n. 1094/2010, del regolamento (UE) n.
1095/2010;
5) «CERS»: Comitato europeo per il rischio
sistemico, istituito con regolamento (UE) n. 1092/2010;
6) «Autorita' di vigilanza degli Stati membri»: le
autorita' competenti o di vigilanza degli Stati membri
specificate negli atti dell'Unione di cui all'articolo 1,
paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 1093/2010, del
regolamento (UE) n. 1094/2010 e del regolamento (UE) n.
1095/2010.
g) impresa regolamentata: una banca, un'impresa di
assicurazione, un'impresa di riassicurazione, un'impresa di
investimento, una societa' di gestione patrimoniale o un
gestore di FIA autorizzati in Italia o in un altro Paese
dell'Unione europea;
h) societa' di gestione patrimoniale: le societa' di
gestione di cui all'articolo 1, comma 1, lettere o) e
o-bis), del TUF;
h-bis) gestore di fondi di investimento alternativi:
la societa' autorizzata ai sensi della direttiva 2011/61/UE
in uno Stato dell'UE diverso dall'Italia, che esercita
l'attivita' di gestione di uno o piu' FIA (gestore di FIA
UE o GEFIA UE) ovvero la societa' autorizzata ai sensi
della direttiva 2011/61/UE con sede legale in uno Stato non
appartenente all'UE, che esercita l'attivita' di gestione
di uno o piu' FIA (gestore di FIA non UE o GEFIA non UE);
h-ter) FIA: gli organismi collettivi del risparmio
rientranti nell'ambito di applicazione della direttiva
2011/61/UE;
i) impresa di riassicurazione: un'impresa, come
definita dall'articolo 1, comma 1, lettera cc) del CAP;
l) [Soppressa];
m) settore finanziario: il settore composto di una o
piu' delle seguenti imprese:
1) una banca; una societa' che esercita, in via
esclusiva o prevalente l'attivita' di assunzione di
partecipazioni aventi le caratteristiche indicate dalla
Banca d'Italia ovvero una o piu' delle attivita' previste
dall'articolo 1, comma 2, lettera f) numeri da 2) a 12),
TUB o altre attivita' finanziarie previste ai sensi del
numero 15) della medesima lettera dell'articolo 1, comma 2,
TUB; un istituto di pagamento; una societa' strumentale di
cui all'articolo 59, comma 1, lettera c), TUB (settore
bancario);
2) un'impresa di assicurazione, un'impresa di
riassicurazione o una societa' di partecipazione
assicurativa (settore assicurativo);
3) un'impresa di investimento ai sensi dell'articolo 4,
n. 2), del regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento
europeo e del Consiglio del 26 giugno 2013 (settore servizi
di investimento);
4) [Abrogato];
n) conglomerato finanziario: un gruppo di imprese che
soddisfi le condizioni di cui all'articolo 3;
o) settore finanziario di maggiori dimensioni: il
settore finanziario all'interno di un conglomerato
finanziario con il valore medio di cui all'articolo 3,
comma 3, piu' elevato; ai fini di tale valutazione, il
settore bancario e quello dei servizi di investimento sono
considerati congiuntamente;
p) settore finanziario di minori dimensioni: il
settore finanziario all'interno di un conglomerato
finanziario con il valore medio di cui all'articolo 3,
comma 3, meno elevato; ai fini di tale valutazione, il
settore bancario e quello dei servizi di investimento sono
considerati congiuntamente;
q) impresa madre: un'impresa che controlla un'altra
impresa;
r) impresa figlia: un'impresa soggetta al controllo
di un'altra impresa; tutte le imprese figlie di imprese
figlie sono parimenti considerate imprese figlie
dell'impresa madre che e' a capo di tali imprese;
s) partecipazione: i diritti, rappresentati o meno da
titoli, nel capitale di altre imprese, i quali, realizzando
una situazione di legame durevole con esse, sono destinati
a sviluppare l'attivita' del partecipante. Si ha comunque
partecipazione quando un soggetto e', direttamente o
tramite un legame di controllo, titolare di almeno il 20
per cento dei diritti di voto o del capitale di un'impresa.
Sono comprese le partecipazioni possedute per il
tramite di societa' controllate, di societa' fiduciarie o
per interposta persona;
s-bis) partecipazione qualificata: la partecipazione
di cui all'articolo 19 del TUB, all'articolo 15 del TUF,
all'articolo 68 del CAP;
t) gruppo: un insieme di imprese composto dalla
impresa madre, dalle imprese figlie e dalle societa' in cui
l'impresa madre o le imprese figlie detengono una
partecipazione, nonche' dalle imprese soggette a direzione
unitaria in virtu' di accordi o clausole statutarie e da
quelle in cui gli organi di amministrazione, direzione e
controllo sono costituiti in maggioranza dalle stesse
persone, ivi compresi eventuali sottogruppi delle stesse;
t-bis) controllo: la relazione di cui all'articolo 23
del TUB, all'articolo 72 del CAP;
u) stretti legami: i legami tra due o piu' persone
fisiche o giuridiche consistenti in una partecipazione, un
legame di controllo o una situazione nella quale due o piu'
persone fisiche o giuridiche siano legate in modo duraturo
a una stessa persona da un legame di controllo;
v) societa' di partecipazione finanziaria mista:
un'impresa madre, diversa da un'impresa regolamentata, che
insieme con le sue imprese figlie, di cui almeno una sia
un'impresa regolamentata con sede principale nell'Unione
europea, e con altre imprese costituisca un conglomerato
finanziario;
z) autorita' competenti: le autorita' nazionali dei
Paesi dell'Unione europea preposte, in forza di legge o
regolamento, all'esercizio della vigilanza sulle banche,
sugli IMEL, sulle imprese di assicurazione o
riassicurazione, sulle imprese di investimento, sulle
societa' di gestione patrimoniale o sui gestori di fondi
d'investimento alternativi, sia a livello di singola
impresa che di gruppo;
aa) autorita' competenti rilevanti:
1) le autorita' competenti dei Paesi dell'Unione
europea preposte all'esercizio della vigilanza settoriale a
livello di gruppo su qualsiasi impresa regolamentata
appartenente ad un conglomerato finanziario in particolare
sulla capogruppo di un settore;
2) il coordinatore se diverso dalle autorita' di
cui al numero 1;
3) le altre autorita' competenti interessate, se
ritenuto necessario dalle autorita' di cui ai numeri 1 e 2;
queste ultime tengono conto, in particolare, della quota di
mercato delle imprese regolamentate del conglomerato in
altri Stati comunitari, specie se essa supera il 5 per
cento, e dell'importanza all'interno del conglomerato di
qualsiasi impresa regolamentata che abbia sede in un altro
Stato membro;
bb) autorita' di vigilanza italiane: le autorita' di
vigilanza italiane competenti sui settori bancario,
assicurativo e dei servizi di investimento;
cc) operazioni intragruppo: tutte le operazioni in
cui l'adempimento di un'obbligazione, contrattuale o di
altra natura, dietro pagamento o a titolo gratuito, a
favore delle imprese regolamentate appartenenti ad un
conglomerato finanziario dipende, direttamente o
indirettamente, da altre imprese dello stesso gruppo o da
qualsiasi persona fisica o giuridica legata alle imprese
appartenenti a quel gruppo da stretti legami;
dd) concentrazione dei rischi: tutte le esposizioni
con un rischio di perdita potenziale, di portata tale da
compromettere la solvibilita' o la posizione finanziaria
generale delle imprese regolamentate appartenenti al
conglomerato finanziario; tali esposizioni possono essere
dovute a rischio di credito/controparte, rischio di
investimento, rischio assicurativo, rischio di mercato,
altri rischi oppure ad una combinazione o interazione dei
rischi precedenti;
ee) requisiti di adeguatezza patrimoniale
complessivi: l'ammontare minimo dei fondi propri di
un'impresa regolamentata a fronte dei rischi complessivi
della propria attivita', calcolato per le singole imprese
in base alle rispettive norme settoriali;
ff) vigilanza supplementare a livello di
conglomerato: la vigilanza ulteriore, rispetto a quella
prevista da ogni ordinamento nazionale di settore, che si
effettua considerando unitariamente il conglomerato
finanziario, ai fini stabiliti all'articolo 2, comma 1.".
Si riporta il testo dell'art. 2 del citato decreto
legislativo n. 142 del 2005, come modificato dal presente
decreto:
«Art. 2 (Finalita' e destinatari della vigilanza
supplementare). - 1. La vigilanza supplementare sulle
imprese regolamentate appartenenti a un conglomerato
finanziario ha per scopo la salvaguardia della stabilita'
del conglomerato nel suo complesso e delle imprese,
regolamentate, che ne fanno parte, nonche' la prevenzione
degli effetti destabilizzanti sul sistema finanziario
derivanti dalle difficolta' finanziarie delle imprese
appartenenti a un conglomerato finanziario.
1-bis. Fatte salve le norme settoriali in materia di
vigilanza, le autorita' competenti assicurano, nei limiti e
nei modi previsti dal presente decreto, la vigilanza
supplementare sulle imprese regolamentate di cui
all'articolo 1, lettera g).
2. Sono sottoposte a vigilanza supplementare, a livello
di conglomerato, le imprese regolamentate appartenenti a un
conglomerato finanziario, tra le quali rientrano anche le
imprese regolamentate:
a) a capo di un conglomerato finanziario;
b) la cui impresa madre e' una societa' di
partecipazione finanziaria mista con sede principale
nell'Unione europea;
c) che sono legate ad un'altra impresa del settore
finanziario da una relazione, diversa dal controllo, che
comporti l'assoggettamento a direzione unitaria in virtu'
di accordi o per effetto della quale gli organi di
amministrazione, direzione e controllo sono costituiti in
maggioranza dalle stesse persone.
3. I conglomerati finanziari che risultano essere
sottogruppi di un altro conglomerato finanziario sono
sottoposti a vigilanza supplementare nell'ambito di
quest'ultimo.
4. Nel caso di soggetti che detengono partecipazioni o
esercitano un'influenza notevole senza detenere
partecipazioni o altri legami finanziari in una o piu'
imprese regolamentate che non costituiscono un conglomerato
finanziario, le autorita' competenti rilevanti, di comune
accordo, determinano se e in che misura debba essere
esercitata la vigilanza supplementare su tali imprese
regolamentate, come se costituissero un conglomerato
finanziario. Per l'esercizio di tale vigilanza occorre che
siano soddisfatte le condizioni di cui all'articolo 3,
comma 1, lettere a), nn. 2) e 3), o b), nn. 2) e 3).
5. Salvo quanto disposto dall'articolo 11, l'esercizio
della vigilanza supplementare a livello di conglomerato
finanziario non implica l'esercizio della vigilanza
individuale su societa' di partecipazione finanziaria
mista, su imprese regolamentate di un Paese terzo
appartenenti a un conglomerato finanziario o su imprese non
regolamentate appartenenti ad un conglomerato finanziario.
6. Le societa' di gestione patrimoniale inserite in un
gruppo individuato come un conglomerato finanziario, ai
sensi dell'articolo 3, rientrano nell'ambito di
applicazione della vigilanza supplementare ai sensi del
presente decreto.
7. Restano ferme le rispettive norme settoriali
previste per le societa' di gestione patrimoniale ai fini
dell'applicazione della vigilanza individuale, della
vigilanza consolidata, ove le societa' di gestione
patrimoniale siano incluse in un gruppo bancario o in un
gruppo di societa' di investimento mobiliare, e della
vigilanza supplementare a livello di gruppo assicurativo,
ove le societa' di gestione patrimoniale siano incluse in
un gruppo di imprese di assicurazione.
8. Ai fini della vigilanza supplementare di cui al
presente decreto, le societa' di gestione patrimoniale
rientrano nel settore finanziario relativo al gruppo
(bancario, assicurativo, di servizi di investimento) a cui
appartengono. Nel caso in cui le societa' di gestione
patrimoniale non appartengano a nessun gruppo ma
appartengano a un conglomerato finanziario, le medesime
rientrano nel settore finanziario di maggiori dimensioni
del conglomerato."
Si riporta il testo dell'articolo 3 del citato decreto
legislativo n. 142 del 2005, come modificato dal presente
decreto:
«Art. 3 (Nozione e identificazione di conglomerato
finanziario). - 1. Costituisce un conglomerato
finanziario, qualsiasi gruppo, o sottogruppo di un gruppo,
che soddisfi le seguenti condizioni:
a) qualora a capo del gruppo vi sia un'impresa
regolamentata:
1) questa sia un'impresa madre di un'altra
impresa del settore finanziario, oppure un'impresa che
detiene una partecipazione in altra impresa del settore
finanziario, oppure un'impresa legata a un'impresa del
settore finanziario da una relazione che comporti
l'assoggettamento a direzione unitaria in virtu' di accordi
o clausole statutarie o in cui gli organi di
amministrazione, direzione e controllo sono costituiti in
maggioranza dalle stesse persone;
2) almeno una delle imprese del gruppo operi nel
settore assicurativo e almeno una operi nel settore
bancario o nel settore dei servizi di investimento;
3) le attivita' consolidate o aggregate delle
imprese del gruppo che operano nel settore assicurativo e
le attivita' consolidate o aggregate delle imprese che
operano nel settore bancario e nel settore dei servizi
d'investimento siano entrambe significative, ai sensi dei
commi 3 e 4; a tali fini, il settore bancario e quello dei
servizi di investimento sono considerati congiuntamente;
b) qualora a capo del gruppo non vi sia un'impresa
regolamentata:
1) le attivita' del gruppo si svolgano
principalmente nel settore finanziario, ai sensi del comma
2;
2) almeno una delle imprese del gruppo operi nel
settore assicurativo e almeno una operi nel settore
bancario o nel settore dei servizi di investimento;
3) le attivita' consolidate o aggregate delle
imprese del gruppo che operano nel settore assicurativo e
le attivita' consolidate o aggregate delle imprese che
operano nel settore bancario e nel settore dei servizi
d'investimento siano entrambe significative, ai sensi dei
sommi 3 e 4; a tali fini, il settore bancario e quello dei
servizi di investimento sono considerati congiuntamente;
c) qualora a capo del gruppo non vi sia un'impresa
regolamentata, le attivita' del gruppo si svolgano
principalmente nel settore finanziario;
d) almeno una delle imprese del gruppo operi nel
settore assicurativo e almeno una operi nel settore
bancario o nel settore dei servizi di investimento;
e) le attivita' consolidate o aggregate delle
imprese del gruppo che operano nel settore assicurativo e
le attivita' consolidate o aggregate delle imprese che
operano nel settore bancario e nel settore dei servizi
finanziari siano entrambe significative.
1-bis) Le autorita' competenti che hanno autorizzato
le imprese regolamentate appartenenti al gruppo collaborano
strettamente tra loro al fine di stabilire se il gruppo
costituisce un conglomerato finanziario. In particolare, se
un'autorita' competente ritiene che un'impresa
regolamentata da essa autorizzata appartenga a un gruppo
che potrebbe costituire un conglomerato finanziario non
ancora individuato, comunica tale circostanza alle altre
autorita' competenti interessate.
2. Le attivita' di un gruppo di imprese sono
considerate principalmente di carattere finanziario, ai
sensi del comma 1, lettera b), n.1) se il rapporto tra il
totale dello stato patrimoniale delle imprese,
regolamentate o meno, operanti nel settore finanziario e
appartenenti al gruppo e il totale dello stato patrimoniale
del gruppo nel suo complesso e' superiore al 40 per cento.
3. Si considerano significative, ai sensi del comma
1, lettera a), n. 3), e lettera b), n. 3), le attivita'
svolte nei diversi settori finanziari se, per ciascun
settore finanziario, il valore medio del rapporto tra il
totale dello stato patrimoniale di quel settore finanziario
e il totale dello stato patrimoniale delle imprese di tutti
i settori finanziari appartenenti al gruppo e del rapporto
tra i requisiti di solvibilita' del medesimo settore
finanziario, calcolati in conformita' delle pertinenti
norme settoriali, e il totale dei requisiti di solvibilita'
delle imprese di tutti i settori finanziari appartenenti al
gruppo e' superiore al 10 per cento.
4. Le attivita' svolte nei diversi settori finanziari
si presumono significative ai sensi del comma 1, lettera
a), n. 3), e lettera b), n. 3), anche nel caso in cui il
totale dello stato patrimoniale del settore finanziario di
minori dimensioni del gruppo sia superiore a 6 miliardi di
euro.
4-bis. Ai fini del presente articolo il settore
finanziario di minori dimensioni e il settore finanziario
piu' importante di un conglomerato finanziario sono,
rispettivamente, il settore con il valore medio piu' basso
e quello con il valore medio piu' elevato ai sensi del
comma 3.
4-ter. Le societa' di gestione patrimoniale e i
gestori di fondi di investimento alternativi si aggiungono
al settore a cui appartengono all'interno del gruppo; ove
non appartengano a un settore, si aggiungono al settore
finanziario di minori dimensioni.
5. Il calcolo di cui al presente articolo relativo allo
stato patrimoniale e' effettuato sulla base del totale
dello stato patrimoniale aggregato delle imprese
appartenenti al gruppo, in conformita' dei loro conti
annuali. Ai fini di tale calcolo, le imprese in cui e'
detenuta una partecipazione sono prese in considerazione
per l'importo del loro stato patrimoniale totale
corrispondente alla quota aggregata proporzionale detenuta
dal gruppo. Tuttavia, qualora siano disponibili conti
consolidati, questi sono utilizzati in luogo di quelli
aggregati.
6. Ai fini dell'applicazione dei commi 2 e 3, le
autorita' competenti rilevanti possono, di comune accordo e
in casi eccezionali, sostituire il criterio basato sul
totale dello stato patrimoniale con il parametro della
struttura dei redditi o con quello delle attivita' fuori
bilancio o con entrambi o anche aggiungere uno o entrambi
tali parametri qualora ritengano che essi abbiano
particolare rilevanza ai fini della vigilanza
supplementare.
6-bis. Ai fini dell'applicazione dei commi 3, 4 e 5, le
autorita' competenti rilevanti, di comune accordo, possono:
a) escludere un'impresa dal calcolo dei requisiti di
adeguatezza patrimoniale supplementare nei casi di cui
all'articolo 7, comma 4; nei casi di cui alla lettera a)
della stessa disposizione l'esenzione non puo' essere
concessa qualora le autorita' ritengano che l'impresa ha
stabilito la sede in uno Stato extracomunitario al fine di
eludere la regolamentazione a cui sarebbe soggetta
nell'Unione europea;
b) al fine di evitare bruschi cambiamenti del regime
di vigilanza, identificare il conglomerato purche' le
soglie di cui ai commi 2, 3 e 4 siano state superate per 3
anni consecutivi oppure indipendentemente da detto
requisito temporale qualora la struttura del gruppo subisca
modifiche significative;
c) escludere una o piu' partecipazioni nel settore di
minori dimensioni ove tali partecipazioni siano decisive
per l'identificazione di un conglomerato finanziario e,
considerate nel loro insieme, siano di interesse
trascurabile rispetto agli obiettivi della vigilanza
supplementare.
6-ter. Qualora sia stato individuato un conglomerato
finanziario ai sensi dei commi 2, 3 e 4, le decisioni di
cui al comma 6-bis sono adottate su proposta del
coordinatore del conglomerato.
6-quater. Al fine di evitare bruschi cambiamenti di
regime per i conglomerati gia' soggetti a vigilanza
supplementare, nel caso in cui i rapporti indicati ai commi
2 e 3 scendano al di sotto rispettivamente del 40 per cento
o del 10 per cento, si applicano per i tre anni successivi
coefficienti ridotti rispettivamente pari al 35 per cento e
all'8 per cento. Analogamente, se il totale dello stato
patrimoniale del settore finanziario di minori dimensioni
del gruppo scende al di sotto di 6 miliardi di euro si
applica per i tre anni successivi una soglia inferiore,
pari a 5 miliardi di euro.
6-quinquies. Il coordinatore, con l'accordo delle altre
autorita' competenti rilevanti, puo', durante il periodo di
cui al comma 6-quater, non applicare i coefficienti o
l'importo ridotti.
6-sexies. Le autorita' competenti, tenendo conto degli
orientamenti del Comitato congiunto, riesaminano con
periodicita' annuale la situazione dei gruppi alla luce dei
criteri quantitativi enunciati nel presente articolo."
Si riporta il testo dell'articolo 4 del citato decreto
legislativo n. 142 del 2005, come modificato dal presente
decreto:
«Art. 4 (Esonero del conglomerato finanziario dalla
vigilanza supplementare). - 1. Le autorita' competenti
rilevanti possono, di comune accordo, esonerare un gruppo
dall'ambito di applicazione della vigilanza supplementare
stabilita dal presente decreto ovvero dall'applicazione dei
soli articoli 8, 9 o 10, ove ricorra uno dei seguenti casi:
a) l'attivita' esercitata nei diversi settori
finanziari e' significativa ai sensi dell'articolo 3, comma
4, ma non dell'articolo 3, comma 3;
b) l'attivita' esercitata nei diversi settori
finanziari e' significativa ai sensi dell'articolo 3, comma
3, ma il settore di minori dimensioni presenta un totale
dello stato patrimoniale inferiore a 6 miliardi di euro.»
2. Le esenzioni di cui al comma 1 sono disposte dalle
autorita' competenti rilevanti qualora esse ritengano, di
comune accordo, che l'applicazione della vigilanza
supplementare o delle disposizioni richiamate al comma 1
non sia necessaria oppure sia inopportuna o fuorviante
rispetto agli obiettivi della vigilanza supplementare.
3. Le esenzioni di cui ai commi 1 e 2 sono notificate
alle altre autorita' competenti interessate e, salvo
circostanze eccezionali, sono rese pubbliche dalle
autorita' competenti che le hanno adottate.
4. Le autorita' competenti, tenendo conto degli
orientamenti del Comitato congiunto, riesaminano con
periodicita' annuale i casi di esclusione dall'applicazione
della vigilanza supplementare.»
Si riporta il testo dell'articolo 5 del citato decreto
legislativo n. 142 del 2005, come modificato dal presente
decreto:
«Art. 5 (Nomina e compiti del coordinatore). - 1. Tra
le autorita' competenti, comprese quelle del Paese dove ha
la sede principale la societa' di partecipazione
finanziaria mista, e' individuata l'autorita' di vigilanza
responsabile per il coordinamento e l'esercizio della
vigilanza supplementare, di seguito denominata
coordinatore.
2. La presenza di un coordinatore con compiti
specifici in materia di vigilanza supplementare lascia
impregiudicati i compiti e le responsabilita' attribuite
alle autorita' competenti ai sensi delle norme settoriali.
3. L'individuazione e' effettuata sulla base dei
seguenti criteri:
a) qualora a capo di un conglomerato finanziario vi
sia un'impresa regolamentata, il compito di coordinatore e'
esercitato dall'autorita' competente che ha autorizzato la
predetta impresa regolamentata all'esercizio
dell'attivita';
b) qualora a capo di un conglomerato finanziario
non vi sia un'impresa regolamentata, il compito di
coordinatore e' esercitato dall'autorita' competente
individuata sulla base dei seguenti criteri:
1) nel caso in cui l'impresa madre di un'impresa
regolamentata sia una societa' di partecipazione
finanziaria mista, il compito di coordinatore e' esercitato
dall'autorita' competente che ha autorizzato la predetta
impresa regolamentata ai sensi delle pertinenti norme
settoriali;
2) nel caso in cui piu' imprese regolamentate con
sede principale nell'Unione europea abbiano come impresa
madre la stessa societa' di partecipazione finanziaria
mista e una di queste imprese abbia ricevuto
l'autorizzazione nello Stato membro in cui ha la sede
principale la societa' di partecipazione finanziaria mista,
il compito di coordinatore e' esercitato dall'autorita'
competente preposta alla vigilanza dell'impresa
regolamentata autorizzata in tale Stato membro;
3) nel caso in cui nello Stato membro in cui la
societa' di partecipazione finanziaria mista ha la sua sede
principale siano state autorizzate piu' imprese
regolamentate operanti in diversi settori finanziari, il
compito di coordinatore e' esercitato dall'autorita'
competente preposta alla vigilanza sull'impresa
regolamentata operante nel settore finanziario di maggiori
dimensioni;
4) nel caso in cui a capo del conglomerato
finanziario vi siano piu' societa' di partecipazione
finanziaria mista con la sede principale in diversi Paesi
dell'Unione europea in ciascuno dei quali sia presente
un'impresa regolamentata, il compito di coordinatore e'
esercitato dall'autorita' competente preposta alla
vigilanza dell'impresa regolamentata che presenti il totale
dello stato patrimoniale piu' elevato, nel caso in cui tali
imprese operino nello stesso settore finanziario, ovvero
dall'autorita' competente preposta alla vigilanza
sull'impresa regolamentata operante nel settore finanziario
di maggiori dimensioni;
5) nel caso in cui piu' imprese regolamentate con
sede principale nell'Unione europea abbiano come impresa
madre la stessa societa' di partecipazione finanziaria
mista e nessuna di queste imprese abbia ricevuto
l'autorizzazione nello Stato membro in cui ha la sede
principale la societa' di partecipazione finanziaria mista,
il compito di coordinatore e' esercitato dall'autorita'
competente che ha concesso l'autorizzazione all'impresa
regolamentata che presenta il totale dello stato
patrimoniale piu' elevato nel settore finanziario di
maggiori dimensioni;
6) nel caso in cui un conglomerato finanziario
sia un gruppo che non fa capo a un'impresa madre o in
qualsiasi altro caso, il compito di coordinatore e'
esercitato dall'autorita' competente che ha concesso
l'autorizzazione all'impresa regolamentata che presenta il
totale dello stato patrimoniale piu' elevato nel settore
finanziario di maggiori dimensioni.
4. Il coordinatore, individuato in conformita' del
comma 3, comunica all'impresa madre al vertice di un gruppo
o, in assenza di questa, all'impresa regolamentata con il
piu' elevato totale dello stato patrimoniale nel settore
finanziario di maggiori dimensioni di un gruppo che il
gruppo e' stato individuato come conglomerato finanziario
ai sensi dell'articolo 3, nonche' la designazione del
coordinatore. Il coordinatore informa altresi' le autorita'
competenti che hanno autorizzato le imprese regolamentate
appartenenti al gruppo, le autorita' competenti dello Stato
membro nel quale la societa' di partecipazione finanziaria
mista ha la sua sede principale, nonche' il comitato
congiunto.
5. In casi particolari, le autorita' competenti
rilevanti possono, di comune accordo e consultato il
conglomerato finanziario, stabilire di non applicare i
criteri di cui al comma 3 qualora cio' risulti opportuno in
considerazione della struttura del conglomerato e
dell'importanza relativa delle sue attivita' in altri Paesi
e nominare quale coordinatore un'autorita' competente
diversa.
6. I compiti di vigilanza supplementare del
coordinatore includono:
a) il coordinamento della raccolta e della
diffusione di informazioni pertinenti o essenziali tra le
autorita' competenti, sia nel quadro del normale esercizio
delle proprie funzioni sia nelle situazioni di emergenza,
ivi compresa la diffusione di informazioni importanti ai
fini dell'esercizio della vigilanza da parte di
un'autorita' competente ai sensi delle norme settoriali;
b) la valutazione complessiva sotto il profilo
della vigilanza e la valutazione della situazione
finanziaria di un conglomerato finanziario;
c) la valutazione dell'osservanza delle
disposizioni in materia di adeguatezza patrimoniale, di
concentrazione dei rischi e di operazioni intragruppo di
cui agli articoli 7, 8 e 9;
d) la valutazione complessiva delle operazioni
intragruppo e della concentrazione dei rischi, tenendo
sotto controllo, in particolare, i possibili rischi di
contagio all'interno del conglomerato finanziario, i rischi
di conflitto di interessi, i rischi di arbitraggio fra
norme settoriali ed il livello o volume dei rischi;
e) la valutazione della struttura,
dell'organizzazione e del sistema di controllo interno del
conglomerato finanziario, di cui all'articolo 10;
f) la pianificazione e il coordinamento delle
attivita' di vigilanza, in collaborazione con le autorita'
competenti rilevanti, sia nel quadro del normale esercizio
delle proprie funzioni sia in situazioni di emergenza.
7. Il coordinatore, le altre autorita' competenti
rilevanti e, ove necessario, le altre autorita' competenti
interessate concludono accordi di coordinamento al fine di
agevolare la vigilanza supplementare. L'accordo di
coordinamento puo' conferire al coordinatore ulteriori
compiti necessari per l'esercizio della vigilanza
supplementare e puo' specificare le procedure per il
processo decisionale fra le autorita' competenti rilevanti
e per la collaborazione con le altre autorita' competenti.
8. Il coordinatore puo' chiedere alle autorita'
competenti del Paese dell'Unione europea nel quale ha la
sede principale un'impresa madre, le quali non esercitino
esse stesse la vigilanza supplementare, di sollecitare
dall'impresa madre tutte le informazioni pertinenti per
l'esercizio dei suoi compiti di coordinamento e di
trasmettergliele.
9. Al fine di evitare la duplicazione delle
segnalazioni alle varie autorita' coinvolte nella
vigilanza, se il coordinatore necessita di informazioni
gia' fornite a un'altra autorita' competente conformemente
alle norme settoriali, si rivolge all'autorita' in possesso
di tali informazioni.
9-bis. Le autorita' competenti rilevanti, tenendo
conto degli orientamenti del comitato congiunto,
collaborano fra loro e con le autorita' dei Paesi terzi e
agevolano l'esercizio della vigilanza supplementare
tramite:
a) i collegi di supervisori istituiti in base alle
norme settoriali, eventualmente integrati su richiesta del
coordinatore in qualita' di autorita' di vigilanza
consolidata bancaria o del gruppo assicurativo;
b) gli accordi di coordinamento di cui al comma 7,
che formano parte separata degli accordi di collaborazione
e coordinamento definiti ai sensi delle norme settoriali."
Si riporta il testo dell'articolo 6 del citato decreto
legislativo n. 142 del 2005, come modificato dal presente
decreto:
«Art. 6 (Cooperazione e scambio di informazioni tra
le autorita' competenti e con il comitato congiunto). - 1.
Fatte salve le rispettive responsabilita' definite dalle
norme settoriali, ai fini della vigilanza supplementare, il
coordinatore e le autorita' competenti preposte
all'esercizio della vigilanza sulle imprese regolamentate
appartenenti a un conglomerato finanziario cooperano
strettamente tra loro fornendo a richiesta tutte le
informazioni pertinenti e comunicando di propria iniziativa
tutte le informazioni essenziali. Agli stessi fini
cooperano con il comitato congiunto e forniscono senza
indugio ad esso tutte le informazioni necessarie per
l'espletamento dei suoi compiti.
2. Le autorita' di vigilanza italiane competenti
scambiano informazioni con le altre autorita' di vigilanza
competenti e non possono opporre a queste ultime il segreto
d'ufficio.
3. La cooperazione prevede almeno la raccolta e lo
scambio di informazioni in merito ai seguenti elementi:
a) l'identificazione della forma giuridica e della
struttura organizzativa e di governo societario del gruppo,
ivi inclusa l'individuazione di tutte le imprese
regolamentate, le imprese figlie non regolamentate e le
succursali significative appartenenti al conglomerato
finanziario, i titolari di partecipazioni qualificate a
livello dell'impresa madre capogruppo, nonche' delle
autorita' competenti delle imprese regolamentate del
gruppo;
b) le strategie del conglomerato finanziario;
c) la situazione finanziaria del conglomerato
finanziario, in particolare per quanto attiene
all'adeguatezza patrimoniale, alle operazioni intragruppo,
alla concentrazione dei rischi e alla redditivita';
d) i principali azionisti e coloro che svolgono
funzioni di direzione e amministrazione del conglomerato
finanziario;
e) l'organizzazione, i sistemi di gestione del
rischio e di controllo interno a livello del conglomerato
finanziario;
f) le procedure per la raccolta di informazioni
presso le imprese appartenenti al conglomerato finanziario
e la verifica di tali informazioni;
g) i problemi incontrati dalle imprese
regolamentate o da altre imprese del conglomerato
finanziario, suscettibili di arrecare un serio pregiudizio
alle imprese regolamentate;
h) le sanzioni di rilevante entita' e i
provvedimenti straordinari adottati dalle autorita'
competenti in conformita' delle norme settoriali o del
presente decreto.
4. Prima di adottare una decisione rilevante ai fini
dell'esercizio dei compiti di vigilanza di altre autorita'
competenti e fatte salve le rispettive responsabilita'
definite dalle norme settoriali, le autorita' competenti
interessate si consultano in merito:
a) ai mutamenti nell'azionariato e nella struttura
organizzativa e gestionale delle imprese regolamentate
appartenenti a un conglomerato finanziario, che necessitano
dell'approvazione ovvero dell'autorizzazione delle
autorita' competenti;
b) alle sanzioni di rilevante entita' e ai
provvedimenti straordinari adottati dalle autorita'
competenti.
5. Un'autorita' competente puo' decidere di non
procedere alla consultazione di cui al comma 4 in
situazioni di urgenza o qualora cio' possa compromettere
l'efficacia delle decisioni. In tali casi, l'autorita'
competente informa prontamente le altre autorita'
competenti.
6. Qualora le informazioni di cui al comma 3 del
presente articolo siano gia' state fornite a un'autorita'
competente ai sensi delle norme settoriali, le altre
autorita' competenti preposte all'esercizio della vigilanza
supplementare possono richiedere direttamente le
informazioni all'autorita' gia' in possesso delle stesse.
7. La raccolta o il possesso di informazioni
concernenti imprese appartenenti a un conglomerato
finanziario, diverse dalle imprese regolamentate, non
implica in alcun modo che le autorita' competenti siano
tenute ad esercitare compiti di vigilanza individuale su
tali imprese.
8. Nell'osservanza delle norme settoriali, le
autorita' competenti possono scambiare informazioni
riguardanti le imprese regolamentate appartenenti a un
conglomerato finanziario anche con le banche centrali, il
sistema europeo di banche centrali, la Banca centrale
europea e il CERS, nella misura in cui cio' sia necessario
per l'assolvimento dei rispettivi compiti.
9. Le imprese e le persone fisiche e giuridiche,
regolamentate o meno, cui si applica la vigilanza
supplementare possono scambiare informazioni pertinenti ai
fini della vigilanza supplementare reciprocamente e con
l'ABE, l'AESFEM, l'AEAP, ove necessario tramite il comitato
congiunto.
10. Le autorita' competenti preposte all'esercizio
della vigilanza supplementare possono accedere a tutte le
informazioni pertinenti per l'esercizio di tale vigilanza;
la richiesta di informazioni puo' essere effettuata
direttamente dalle singole autorita' competenti ai soggetti
vigilati dalla medesima autorita' oppure indirettamente,
per il tramite dell'autorita' di vigilanza di settore, per
le imprese regolamentate non vigilate dall'autorita'
richiedente. Nei confronti delle societa' di partecipazione
finanziaria mista la richiesta di informazioni e' inoltrata
per il tramite dell'autorita' di vigilanza preposta alla
verifica dei requisiti di cui all'articolo 11.
11. Ai fini della vigilanza supplementare, le imprese
regolamentate italiane forniscono, per il tramite delle
competenti autorita' di vigilanza italiane, informazioni
alle autorita' di vigilanza di altri Paesi dell'Unione
europea.»
Si riporta il testo dell'articolo 7 del citato
decreto legislativo n. 142 del 2005, come modificato dal
presente decreto:
«Art. 7 (Adeguatezza patrimoniale supplementare). - 1.
Fatte salve le norme settoriali in materia di adeguatezza
patrimoniale, le imprese regolamentate appartenenti a un
conglomerato finanziario assicurano, mediante
un'appropriata politica di adeguatezza patrimoniale a
livello di conglomerato finanziario, che il totale dei
mezzi propri disponibili a livello di conglomerato
finanziario sia in ogni momento almeno equivalente ai
requisiti di adeguatezza patrimoniale stabiliti sulla base
di uno dei metodi di calcolo indicati nell'allegato. Il
coordinatore, previa consultazione con le altre autorita'
competenti rilevanti e con il conglomerato finanziario
stesso, individua il metodo di calcolo da applicare.
2. Il coordinatore valuta i requisiti di adeguatezza
patrimoniale del conglomerato finanziario e verifica che il
calcolo dei requisiti di cui al comma 1, sia effettuato
almeno una volta l'anno dalle imprese regolamentate o dalla
societa' di partecipazione finanziaria mista. Ai fini del
calcolo dei requisiti di adeguatezza patrimoniale sono
incluse nell'ambito della vigilanza supplementare tutte le
imprese appartenenti al settore finanziario e le societa'
di partecipazione finanziaria mista.
3. Il risultato del calcolo e i dati necessari per
quest'ultimo sono trasmessi al coordinatore dall'impresa
regolamentata o dalla societa' di partecipazione
finanziaria mista a capo del conglomerato finanziario
oppure da un'impresa regolamentata appartenente al
conglomerato finanziario individuata dal coordinatore,
previa consultazione delle altre autorita' competenti
rilevanti e del conglomerato finanziario.
4. Il coordinatore puo' decidere di escludere una
determinata impresa dal calcolo dei requisiti di
adeguatezza patrimoniale supplementare nei seguenti casi:
a) qualora l'impresa abbia sede in un Paese non
appartenente all'Unione europea nel quale esistano ostacoli
giuridici alla trasmissione delle informazioni necessarie;
non sono considerati ostacoli le norme settoriali in
materia di obbligo per le autorita' competenti di negare
l'autorizzazione qualora sia impedito loro l'effettivo
esercizio dei compiti di vigilanza;
b) qualora l'impresa sia di interesse trascurabile ai
fini dell'obiettivo della vigilanza supplementare sulle
imprese regolamentate appartenenti ad un conglomerato
finanziario; le imprese di interesse trascurabile devono
comunque essere incluse se, considerate nel loro insieme,
presentano un interesse non trascurabile;
c) qualora l'inclusione di un'impresa sia inopportuna
o fuorviante in relazione agli obiettivi della vigilanza
supplementare. In tal caso, salvo situazioni di urgenza,
l'esclusione e' decisa dal coordinatore sentite le altre
autorita' competenti rilevanti.
5. Il coordinatore e le autorita' di vigilanza
rilevanti possono stabilire, di comune accordo, i limiti
quantitativi e le caratteristiche qualitative dell'impresa
ai fini della esclusione dal calcolo dei requisiti di
adeguatezza patrimoniale supplementare.
6. Nel caso in cui il coordinatore decida l'esclusione
di un'impresa regolamentata italiana dal calcolo
dell'adeguatezza patrimoniale, ai sensi del comma 4,
lettera b), le autorita' di vigilanza italiane possono
chiedere all'impresa a capo del conglomerato finanziario di
fornire informazioni per agevolare l'esercizio della
vigilanza sull'impresa regolamentata.
6-bis. Ai fini della verifica dell'adeguatezza
patrimoniale supplementare di un conglomerato finanziario,
qualora si applichi il metodo 1 (consolidamento contabile)
di cui all'allegato, i fondi propri e i requisiti di
solvibilita' delle imprese del gruppo sono calcolati sulla
base delle rispettive norme settoriali in materia di forma
e ambito del consolidamento. Qualora si applichi il metodo
2 (deduzione e aggregazione), di cui all'allegato, il
calcolo tiene conto della quota proporzionale del capitale
sottoscritto detenuta direttamente o indirettamente
dall'impresa madre o da un'impresa che detiene una
partecipazione in un'altra impresa del gruppo.».
Si riporta il testo dell'articolo 8 del citato decreto
legislativo n. 142 del 2005, come modificato dal presente
decreto:
«Art. 8 (Concentrazione dei rischi). - 1. Fatte salve
le norme settoriali, le imprese regolamentate o le societa'
di partecipazione finanziaria mista riferiscono, a
intervalli regolari e almeno con cadenza annuale, al
coordinatore in merito ad ogni significativa concentrazione
dei rischi a livello del conglomerato finanziario. La
soglia di significativita' e' definita dal coordinatore,
previa consultazione delle altre autorita' competenti
rilevanti e del conglomerato stesso, ponendo a base i fondi
propri obbligatori o le riserve tecniche.
2. Il coordinatore, previa consultazione delle altre
autorita' competenti, individua il tipo di rischi che le
imprese regolamentate appartenenti a un conglomerato
finanziario sono tenute a segnalare, tenendo conto della
specifica struttura di gruppo e di gestione del rischio del
conglomerato finanziario.
3. Le informazioni necessarie sono trasmesse al
coordinatore dall'impresa regolamentata o dalla societa' di
partecipazione finanziaria mista che e' a capo del
conglomerato finanziario oppure da un'impresa regolamentata
appartenente al conglomerato finanziario individuata dal
coordinatore previa consultazione delle altre autorita'
competenti rilevanti e del conglomerato finanziario.
4. Le autorita' di vigilanza competenti rilevanti,
possono di comune accordo disporre limiti quantitativi
ovvero adottare altre misure che permettano di conseguire
gli obiettivi di vigilanza supplementare, riguardo a
qualsiasi concentrazione dei rischi a livello di
conglomerato finanziario.
5. Qualora a capo di un conglomerato finanziario vi sia
una societa' di partecipazione finanziaria mista, le norme
settoriali in materia di concentrazione dei rischi del
settore finanziario di maggiori dimensioni si applicano a
tale settore finanziario nel suo complesso, ivi compresa la
societa' di partecipazione finanziaria mista.»
6. Le concentrazioni dei rischi sono sottoposte alla
valutazione complessiva sotto il profilo della vigilanza
supplementare da parte del coordinatore.
7. Ai fini degli adempimenti previsti dall'articolo 21,
comma 6, della direttiva 2002/87/CE e successive
modificazioni, le autorita' di vigilanza italiane rendono
noti al Ministero dell'economia e delle finanze i principi
applicati in materia di vigilanza supplementare sulla
concentrazione dei rischi.
7-bis. Le autorita' competenti applicano il presente
articolo tenendo conto degli orientamenti emanati dall'ABE,
dall'AESFEM e dall'AEAP tramite il comitato congiunto, al
fine di assicurare la convergente applicazione della
vigilanza supplementare sulla concentrazione dei rischi
delle imprese regolarmente incluse nei conglomerati
finanziari, la coerenza degli strumenti di vigilanza
previsti dal presente articolo con le corrispondenti
previsioni delle norme settoriali nella stessa materia,
anche con riferimento alle partecipazioni del conglomerato
finanziario.».
Si riporta il testo dell'articolo 9 del citato decreto
legislativo n. 142 del 2005, come modificato dal presente
decreto:
«Art. 9 (Operazioni intragruppo). - 1. Fatte salve le
norme settoriali, le imprese regolamentate o le societa' di
partecipazione finanziaria mista riferiscono, a intervalli
regolari e almeno con cadenza annuale, al coordinatore in
merito alle operazioni intragruppo significative delle
imprese regolamentate effettuate all'interno del
conglomerato finanziario. La soglia di significativita' e'
definita dal coordinatore, previa consultazione delle altre
autorita' competenti rilevanti e del conglomerato stesso,
ponendo a base i fondi propri obbligatori o le riserve
tecniche.
2. Fino all'individuazione, da parte del coordinatore,
della soglia di significativita' delle operazioni
intragruppo, si presumono significative le operazioni
superiori al 5 per cento dell'importo totale dei requisiti
di adeguatezza patrimoniale a livello di conglomerato.
3. Il coordinatore, previa consultazione delle altre
autorita' competenti, individua il tipo di operazioni che
le imprese regolamentate appartenenti ad un conglomerato
finanziario sono tenute a segnalare, tenendo conto della
specifica struttura di gruppo e di gestione del rischio del
conglomerato.
4. Le informazioni necessarie sono trasmesse al
coordinatore dall'impresa regolamentata o dalla societa' di
partecipazione finanziaria mista che e' a capo del
conglomerato finanziario oppure da un'impresa regolamentata
appartenente al conglomerato finanziario individuata dal
coordinatore previa consultazione delle altre autorita'
competenti rilevanti e del conglomerato finanziario.
5. Al fine di conseguire gli obiettivi di vigilanza
supplementare, le autorita' di vigilanza competenti
rilevanti possono, di comune accordo, fissare limiti
quantitativi o requisiti qualitativi ovvero adottare altre
misure che permettano di conseguire gli obiettivi di
vigilanza supplementare riguardo alle operazioni
intragruppo di imprese regolamentate appartenenti ad un
conglomerato finanziario.
6. Qualora a capo di un conglomerato finanziario vi sia
una societa' di partecipazione finanziaria mista, le norme
settoriali in materia di operazioni intragruppo del settore
finanziario di maggiori dimensioni si applicano a tale
settore comprensivo della societa' di partecipazione
finanziaria mista.
7. Le operazioni intragruppo sono sottoposte alla
valutazione complessiva sotto il profilo della vigilanza
supplementare da parte del coordinatore.
8. Ai fini degli adempimenti previsti dall'articolo 21,
comma 6, della direttiva 2002/87/CE e successive
modificazioni, le autorita' di vigilanza italiane rendono
noti al Ministero dell'economia e delle finanze i principi
applicati in materia di vigilanza supplementare sulle
operazioni intragruppo.
8-bis. Le autorita' competenti applicano il presente
articolo tenendo conto degli orientamenti emanati dall'ABE,
dall'AESFEM e dall'AEAP tramite il comitato congiunto, al
fine di assicurare la convergente applicazione della
vigilanza supplementare sulle operazioni intragruppo delle
imprese regolarmente incluse nei conglomerati finanziari,
la coerenza degli strumenti di vigilanza previsti dal
presente articolo con le corrispondenti previsioni delle
norme settoriali nella stessa materia, anche con
riferimento alle partecipazioni del conglomerato
finanziario.».
Si riporta il testo dell'articolo 10 del citato decreto
legislativo n. 142 del 2005, come modificato dal presente
decreto:
«Art. 10 (Controlli interni e procedure di gestione del
rischio). - 1. Le imprese regolamentate pongono in essere
nell'ambito del conglomerato finanziario e nel rispetto dei
principi contenuti nei commi 2 e 3, adeguati meccanismi di
controllo interno e procedure di gestione del rischio,
comprese idonee procedure amministrative e contabili.
2. Le procedure di gestione del rischio includono:
a) governo societario e gestione sani, con
l'approvazione e la revisione periodica delle strategie e
delle politiche da parte dei soggetti ai quali sono
attribuite le funzioni di amministrazione e di direzione a
livello del conglomerato finanziario per quanto concerne
tutti i rischi assunti;
b) opportune politiche di adeguatezza patrimoniale,
al fine di anticipare l'impatto della strategia aziendale
sul profilo del rischio e sui requisiti patrimoniali
conformemente alle disposizioni dell'articolo 7 e
dell'allegato al presente decreto;
c) procedure atte ad assicurare che i sistemi di
monitoraggio dei rischi siano correttamente integrati
nell'organizzazione aziendale e che siano prese tutte le
misure necessarie a garantire la coerenza dei sistemi posti
in essere in tutte le imprese incluse nel campo di
applicazione della vigilanza supplementare, al fine di
consentire la quantificazione, il monitoraggio e il
controllo dei rischi a livello del conglomerato
finanziario;
c-bis) accordi conclusi per contribuire e sviluppare,
ove necessario, adeguati regimi e piani di risanamento e di
risoluzione delle crisi. Tali accordi sono aggiornati su
base regolare.
3. I meccanismi di controllo interno includono:
a) meccanismi adeguati per quanto concerne
l'adeguatezza patrimoniale al fine di individuare e
quantificare tutti i rischi materiali incorsi e stabilire
un collegamento corretto tra mezzi propri e rischi;
b) valide procedure di segnalazione e contabili, atte
a consentire l'accertamento, la quantificazione, il
monitoraggio ed il controllo delle operazioni intragruppo e
della concentrazione dei rischi.
4. Coerentemente con le pertinenti norme settoriali, in
ogni impresa soggetta alla vigilanza supplementare ai sensi
dell'articolo 2, comma 2, sono istituiti adeguati
meccanismi di controllo interno, definiti dalle autorita'
di vigilanza competenti mediante specifici accordi di
coordinamento, per l'elaborazione dei dati e delle
informazioni utili all'esercizio della vigilanza
supplementare.
5. Il coordinatore valuta, sotto il profilo della
vigilanza supplementare, le procedure e i meccanismi di cui
al presente articolo per il conglomerato finanziario nel
suo complesso.
5-bis. Le imprese regolamentate incluse in un
conglomerato finanziario forniscono periodicamente alle
autorita' competenti informazioni circa la propria forma
giuridica e struttura di governo societario e organizzativa
a livello di conglomerato finanziario, anche con
riferimento alle imprese figlie non regolamentate e alle
succursali o sedi secondarie significative.
5-ter. Le imprese regolamentate facenti parte di un
conglomerato finanziario pubblicano annualmente,
nell'informativa pubblica di bilancio, una descrizione
della propria forma giuridica, struttura di governo
societario e organizzativa.
5-quater. Le autorita' competenti applicano il presente
articolo tenendo conto degli orientamenti emanati dall'ABE,
dall'AESFEM e dall'AEAP tramite il comitato congiunto, al
fine di assicurare la convergente applicazione della
vigilanza supplementare sui meccanismi di controllo interno
e sulle procedure di gestione del rischio, nonche' la
coerenza con i processi di revisione di vigilanza previsti
dalle norme settoriali, anche con riferimento alle
partecipazioni del conglomerato finanziario.
5-quinquies. Qualora il coordinatore svolga prove di
stress sui conglomerati finanziari, le autorita' competenti
rilevanti cooperano a tal fine con il coordinatore. Nello
svolgimento delle prove di stress il coordinatore tiene
conto degli eventuali orientamenti del comitato congiunto e
comunica a quest'ultimo i risultati.».
Si riporta il testo dell'articolo 11 del citato decreto
legislativo n. 142 del 2005, come modificato dal presente
decreto:
«Art. 11 (Requisiti di onorabilita' e professionalita'
degli esponenti aziendali delle societa' di partecipazione
finanziaria mista). - 1. I soggetti che svolgono funzioni
di amministrazione, direzione e controllo presso le
societa' di partecipazione finanziaria mista devono
possedere i requisiti di onorabilita' e professionalita'
determinati ai sensi delle norme settoriali applicabili al
settore di maggiori dimensioni del conglomerato
finanziario.
2. Il difetto dei requisiti determina la decadenza
dall'ufficio secondo quanto previsto dalle norme settoriali
applicabili ai sensi del comma 1. In caso di inerzia, la
decadenza e' pronunciata dal coordinatore nei modi previsti
dalle norme settoriali.
3. Si applicano le cause di sospensione temporanea
dalla carica previste dalle norme settoriali di cui al
comma 1. La sospensione e' dichiarata con le modalita'
indicate nel comma 2.».
Si riporta il testo dell'articolo 13 del citato decreto
legislativo n. 142 del 2005, come modificato dal presente
decreto:
«Art. 13 (Poteri supplementari e misure di
esecuzione). - 1. In caso di mancata osservanza dei
requisiti di vigilanza supplementare di cui agli articoli
da 7 a 10 da parte delle imprese regolamentate appartenenti
ad un conglomerato finanziario o qualora tali requisiti
siano rispettati ma la solvibilita' sia comunque
compromessa oppure qualora le operazioni intragruppo o la
concentrazione dei rischi compromettano la posizione
finanziaria delle imprese regolamentate, le autorita'
competenti, anche su richiesta del coordinatore, possono
adottare:
a) i provvedimenti di cui all'articolo 53, comma 3,
del TUB, all'articolo 7 del TUF, all'articolo 188, comma 1,
e all'articolo 191 del CAP;
a-bis) i provvedimenti previsti dal Titolo IV, Capo
I Sezioni I, II e III e Capo II del TUB;
b) i provvedimenti di cui alla Parte II, Titolo IV
del TUF;
c) i provvedimenti previsti dal Titolo VII, Capo
III, e dal Titolo XVI, Capi I, II, III, IV e VII del CAP.
2. Nei confronti delle societa' di partecipazione
finanziaria mista aventi sede in Italia, i provvedimenti di
cui al comma 1, lettere da a-bis) a c), sono disposti o
proposti dal coordinatore nei modi previsti dalle norme
settoriali.
3. Nei casi di cui al comma 1, nei confronti delle
societa' di partecipazione finanziaria mista aventi sede in
un altro Paese dell'Unione europea, appartenenti ad un
conglomerato finanziario, l'autorita' di vigilanza italiana
che svolge funzioni di coordinatore puo' chiedere
all'autorita' di vigilanza estera competente i
provvedimenti necessari a rimediare alla situazione nel
piu' breve tempo possibile.
4. Per le specifiche finalita' di questo articolo, il
coordinatore e le altre autorita' competenti interessate
coordinano la loro attivita' anche, se del caso, con
specifici accordi.».
Si riporta il testo dell'articolo 15 del citato decreto
legislativo n. 142 del 2005, come modificato dal presente
decreto:
«Art. 15 (Vigilanza supplementare equivalente). - 1. Le
imprese regolamentate che non rientrano nel campo di
applicazione della vigilanza supplementare di cui
all'articolo 2, comma 2, e la cui impresa madre sia
un'impresa regolamentata o una societa' di partecipazione
finanziaria mista con sede principale in un Paese non
appartenente all'Unione europea sono sottoposte a vigilanza
supplementare secondo i limiti e le modalita' indicate nel
presente articolo.
2. L'autorita' di vigilanza italiana, che rivestirebbe
il ruolo di coordinatore qualora venissero applicate le
disposizioni di cui all'articolo 5, comma 3, verifica se le
imprese regolamentate, di cui al comma 1, siano sottoposte
a vigilanza da parte di un'autorita' competente di un Paese
non appartenente all'Unione europea, equivalente alla
vigilanza supplementare prevista dalle disposizioni del
presente decreto. La verifica e' effettuata di iniziativa
oppure su richiesta dell'impresa madre o di qualsiasi
impresa regolamentata autorizzata nell'Unione europea.
3. L'autorita' di vigilanza italiana, di cui al comma
2, consulta le altre autorita' competenti rilevanti e tiene
conto, nei modi previsti dalle disposizioni dell'Unione
europea, degli orientamenti forniti dal comitato congiunto.
Se l'autorita' di vigilanza italiana e' in disaccordo con
la decisione adottata da un'altra autorita' competente
rilevante puo' ricorrere rispettivamente all'ABE,
all'AESFEM o all'AEAP per la risoluzione delle controversie
in situazioni transfrontaliere prevista dalle disposizioni
dell'Unione europea.
4. Qualora dalla verifica risulti l'assenza di una
vigilanza supplementare equivalente, le autorita' di
vigilanza italiane applicano alle imprese regolamentate, di
cui al comma 1, le disposizioni in materia di vigilanza
supplementare previste dal presente decreto oppure i metodi
alternativi di vigilanza supplementare di cui al comma 5,
che consentano di conseguire gli obiettivi di vigilanza
supplementare di cui all'articolo 2.
5. I metodi alternativi di vigilanza supplementare sono
concordati dall'autorita' di vigilanza italiana, di cui al
comma 2, con le altre autorita' competenti rilevanti e
comunicati alle autorita' competenti interessate e alla
Commissione europea. In particolare, l'autorita' di
vigilanza italiana di cui al comma 2 puo' disporre la
costituzione di una societa' di partecipazione finanziaria
mista con sede principale in un Paese dell'Unione europea e
applicare la vigilanza supplementare di cui al presente
decreto alle imprese regolamentate appartenenti al
conglomerato finanziario facenti capo a tale societa' di
partecipazione.
6. Ferme restando le norme settoriali sulla
cooperazione con autorita' di Stati non appartenenti
all'Unione europea, le autorita' di vigilanza italiane
possono negoziare accordi con uno o piu' Paesi terzi in
merito alle modalita' di esercizio della vigilanza
supplementare sulle imprese regolamentate appartenenti a un
conglomerato finanziario. Il risultato di tali negoziati e'
comunicato alla Commissione europea.».
Si riporta il testo dell'allegato del citato decreto
legislativo n. 142 del 2005, come modificato dal presente
decreto:
«Allegato (previsto dall'art. 10, comma 2, lettera b))
1. Metodi di calcolo
A) Metodo del «consolidamento contabile».
Il calcolo dei requisiti di adeguatezza patrimoniale
supplementare per le imprese regolamentate appartenenti a
un conglomerato finanziario e' effettuato sulla base dei
conti consolidati.
I requisiti di adeguatezza patrimoniale supplementare
sono calcolati come differenza tra:
i) i fondi propri del conglomerato finanziario
calcolati sulla base della posizione consolidata del
gruppo; gli elementi ammessi sono quelli stabiliti dalle
rispettive norme settoriali;
e,
ii) la somma dei requisiti di solvibilita' per ogni
settore finanziario rappresentato nel gruppo; i requisiti
di solvibilita' per ogni settore finanziario sono calcolati
conformemente alle rispettive norme settoriali.
Per le imprese non regolamentate operanti nel settore
finanziario che non sono incluse nei predetti calcoli dei
requisiti di solvibilita' settoriali, si calcola un
requisito di solvibilita' teorico.
La differenza non puo' essere negativa.
B) Metodo della «deduzione e aggregazione».
Il calcolo dei requisiti di adeguatezza patrimoniale
supplementare per le imprese regolamentate appartenenti a
un conglomerato finanziario e' effettuato sulla base dei
conti di ciascuna impresa del gruppo.
I requisiti dell'adeguatezza patrimoniale supplementare
sono calcolati come la differenza tra:
i) la somma dei fondi propri di ciascuna impresa,
regolamentata o meno, operante nel settore finanziario,
appartenente al conglomerato finanziario; gli elementi
ammessi sono quelli stabiliti dalle rispettive norme
settoriali;
e,
ii) la somma dei requisiti di solvibilita' di
ciascuna impresa regolamentata e non regolamentata,
operante nel settore finanziario, appartenente al gruppo; i
requisiti di solvibilita' sono calcolati in conformita'
delle rispettive norme settoriali, e del valore contabile
delle partecipazioni in altre imprese del gruppo.
Nel calcolo si tiene conto della quota proporzionale
detenuta dall'impresa madre o da un'impresa che detiene una
partecipazione in un'altra impresa del gruppo. Per «quota
proporzionale» si intende la quota del capitale
sottoscritto, detenuta direttamente o indirettamente da
tale impresa.
Per le imprese non regolamentate operanti nel settore
finanziario si calcola un requisito di solvibilita'
teorico. Si tiene conto dei fondi propri e dei requisiti di
solvibilita' ai fini del calcolo della loro quota
proporzionale di cui al precedente capoverso, conformemente
a quanto previsto al paragrafo 2 del presente allegato.
La differenza non puo' essere negativa.
C) Combinazione di metodi. Le autorita' competenti
possono consentire una combinazione dei metodi A) e B).
2. Principi tecnici
A) Forma e portata del calcolo dei requisiti
dell'adeguatezza patrimoniale supplementare.
Indipendentemente dal metodo applicato, se l'impresa e'
un'impresa figlia e presenta un deficit rispetto al
requisito di adeguatezza patrimoniale supplementare, oppure
un deficit di solvibilita' teorico nel caso si tratti di
un'impresa non regolamentata operante nel settore
finanziario, il deficit di solvibilita' dell'impresa figlia
va considerato per intero.
Se in quest'ultimo caso, secondo il coordinatore, la
responsabilita' dell'impresa madre che detiene una quota
del capitale e' limitata rigorosamente e inequivocabilmente
a tale quota di capitale, il coordinatore puo' consentire
che il deficit di solvibilita' dell'impresa figlia sia
considerato su base proporzionale.
In assenza di legami patrimoniali tra le imprese di un
conglomerato finanziario, il coordinatore, previa
consultazione delle altre autorita' competenti rilevanti,
stabilisce la quota proporzionale da prendere in
considerazione, tenendo conto delle passivita' che derivano
dai legami esistenti.
B) Altri principi tecnici.
Indipendentemente dal metodo usato per il calcolo dei
requisiti dell'adeguatezza patrimoniale supplementare per
le imprese regolamentate appartenenti a un conglomerato
finanziario, il coordinatore, e ove necessario, le altre
autorita' competenti interessate, provvedono
all'applicazione dei seguenti principi:
i) deve essere eliminato il computo multiplo degli
elementi ammessi per il calcolo dei fondi propri a livello
di conglomerato (multiple gearing) nonche' ogni altra
costituzione indebita di fondi propri grazie ad operazioni
interne al gruppo. Al fine di assicurare l'eliminazione del
computo multiplo e della costituzione di fondi propri
grazie ad operazioni interne al gruppo, le autorita'
competenti applicano per analogia i principi fissati in
materia dalle relative norme settoriali;
ii) i requisiti di solvibilita' per ognuno dei
diversi settori finanziari di un conglomerato finanziario
sono coperti da elementi dei fondi propri conformemente
alle corrispondenti norme settoriali; in caso di deficit di
fondi propri a livello di conglomerato finanziario, solo
gli elementi dei fondi propri ammessi ai sensi di ciascuna
norma settoriale («capitale intersettoriale») possono
essere presi in considerazione ai fini della verifica
dell'osservanza dei requisiti di solvibilita'.
Se le norme settoriali prescrivono limiti
all'ammissibilita' di determinati fondi propri
classificabili come capitale intersettoriale, tali limiti
si applicano, in quanto compatibili, al calcolo dei fondi
propri a livello di conglomerato finanziario.
Nel calcolo dei fondi propri a livello di conglomerato
finanziario, le autorita' competenti tengono altresi' conto
dell'efficacia della trasferibilita' e disponibilita' di
fondi propri tra le varie imprese del gruppo, alla luce
degli obiettivi delle norme sull'adeguatezza patrimoniale.
Quando, nel caso di un'impresa non regolamentata
operante nel settore finanziario, viene calcolato un
requisito di solvibilita' teorico, conformemente al
paragrafo 1 del presente allegato, si intende per requisito
di solvibilita' teorico il requisito patrimoniale che delle
pertinenti norme settoriali qualora si trattasse di
un'impresa regolamentata operante nel settore finanziario
interessato; nel caso delle societa' di gestione
patrimoniale, per requisito di solvibilita' si intende il
requisito patrimoniale di cui all'articolo 5-bis, paragrafo
1, lettera a), della direttiva 85/611/CEE; il requisito di
solvibilita' teorico di una societa' di partecipazione
finanziaria mista e' calcolato in base alle norme
settoriali del settore finanziario di maggiori dimensioni
nel conglomerato finanziario.».